《黑天鵝效應》閱讀心得

《黑天鵝效應》讀書心得:不只是股票大跌,黑天鵝一直默默影響著我們!

 

我們對黑天鵝事件的印象

可能是指一個突如其來的「大事件」導致股票市場大跌

然而讀完《黑天鵝效應》這本書後,你會更近一步的了解黑天鵝的含義

我們的一些既有觀念及生活周遭許多事都與黑天鵝效應有關

那我們要怎麼面對甚至是避免黑天鵝事件發生呢?

 

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黑天鵝出現前有誰會知道?

 

在發現澳洲大陸之前,大家都以為天鵝都是白色的。

白天鵝
白天鵝

 

黑天鵝是由在1697年的時候由探險隊探索了西澳州的天鵝河時發現的。

 

在那之前大家都認為天鵝是白色是很理所當然的

不會有人覺得天鵝還有黑色

就好像我們認知大象就是灰色的,而突然發現了一隻粉紅色的大象一樣驚奇

而黑天鵝的出現也帶給我們震驚,因為這是我們”意料外”的事情。

 

黑天鵝效應-黑天鵝
黑天鵝

 

《黑天鵝效應》的作者是 納西姆·尼可拉斯·塔雷伯(Nassim Nicholas Taleb)

他是黎巴嫩裔美國人,不但是思想家也是金融業從業人士

作者的故鄉黎巴嫩在他小時候還算和平

然而也是突然黑天鵝的降臨打破原本的平靜

黎巴嫩發了宗教內戰

戰爭持續了15年以上

然而戰爭發生前完全感覺不出來氛圍不同了,沒有多少人預料戰爭即將開始,也沒有人預料到戰爭會持續這麼久

 

作者當學者後在研究二戰的歷史資料時

他發現後人對於二戰的原因及過程都給出了許多合理的解釋

現在往回去看都覺得十分符合邏輯

但是在翻閱當時的人所寫的日記時完全不是這麼一回事

當時的人寫的日記都是覺得這場戰爭只是暫時的,可能過一個禮拜就會結束了

大家根本不知道會打這麼久,還演變成了世界大戰!

 

就像我們很會事後諸葛:

  1. 如果當時我去跟她告白,說不定我們現在就是情侶了。
  2. 如果當時我不讓小孩自己出門去買東西,他就不會發生車禍了。
  3. 如果當時我買那張朋友叫我買的股票,我現在已經賺多少錢了。

 

我們很會事後腦補,會為事情找一個合理的理由

作者建議我們做事情當下就把為什麼這樣做的理由寫下來,像是寫日記一樣

你事後回去看就覺得事情發生都是必然的,不用太苛責自己

像是:

  1. 我今天不跟她告白,是因為我的一個好朋友也喜歡她,我之後不想跟好朋友撕破臉。
  2. 我叫小朋友出門買東西是想訓練他獨立,順便讓他熟悉買賣東西流程。
  3. 我今天不買那張股票是因為報我名牌的那朋友之前虧了不少錢,他的話一定不可信。

 

在當下就以日記形式紀錄,事情過後再往回看,就覺得當初下這些決定都是有原因的

而你當時沒想到之後事情會演變成這樣,這樣你可能就會比較釋懷了

 

 

不能夠事先防範

 

如果能夠預料到的就不是黑天鵝事件了。

 

許多黑天鵝事件可能因為我們預期它們不太可能發生但卻發生,並且惡化了。

有一位船長是這樣說的:

 

「我在海上那麼多年,從末見過一艘船出事。

我從未見過沉船,我的船也從未沉過,而且我也從未碰過任何有沉船之虞的危難。

無法想像有任何情況還能造成船隻進水沉沒,現代的造船技術已經超越了這一點」

 

而說這句話的正是 鐵達尼號的 史密斯船長(E.J. Smith)

 

當時的鐵達尼號搭配最好的設備,也是當時最大的船,號稱『夢幻之船』、『永不沈沒』

沒想到首航即為最後一次出航

而導致事故的正是一塊海上冰山

 

難道製造船的設計師不知道會有冰山嗎?

難道船長不知道看到冰山要閃嗎?

在當時的觀念覺得海上的小浮冰不會對船造成傷害

之前的比較小的船都沒事了更何況當時世界上最大的鐵達尼號

然而浮在海上的只是冰山一角,正是海下更大的冰導致船破損的

 

把能預料到的狀況都做好準備了,結果還是發生了意外之外的事

這就是所謂黑天鵝事件。

 

 

 

如何避免黑天鵝事件?

 

基本上我們無法避免黑天鵝事件。

如果我們已經預想得到的就不是黑天鵝事件了

 

例如:

紐約市是恐怖攻擊最容易選擇的目標,這時可能會派比較多警力

如果你的敵人知道你知道,那多派警力這件事就會變得不那麼重要了

恐怖分子會採另一種你想像不到的方式攻擊

像是911恐怖攻擊

 

又例如:

有一位攝影師,打算去非洲偏遠部落冒險,順便拍一些珍貴的照片

他知道旅途會很艱鉅,他帶了好多食物、藥物、衣物、防身用品、攝影專業器材(還帶了好多電池以防當地沒辦法充電)等等。

他覺得他的準備萬無一失了,這趟旅途一定會很順利

沒想到一到部落走路不小心跌倒,臉上的眼鏡掉下地板,鏡片還被腳踩碎了

附近都沒眼鏡店,他也沒多帶備用眼鏡

就這樣,他的這攝影旅途也因此泡湯

 

黑天鵝就是因為我們事前都沒有想到事情會這樣發展,所以才叫黑天鵝

但是有沒有可能我們曾經在無形中避免了黑天鵝事件發生呢?

 

再拿2001年 9月11日的恐怖事件來講

當時飛機被恐怖份子劫持,撞擊世貿大樓,造成快3000人因此喪命

如果現在時光倒流

在2001年年初,有位立委強力要求推動法案改善飛航安全,而要求所有托運行李需通過掃描,飛機駕駛艙的艙門必須經過強化,班機上也要有更多聯邦空中警察。

這項法案最終被通過,而也在2001年9月10日前完全被實施,911事件說不定就不會發生了。

 

然而,這位阻止了911事件的立委一定不會被大家所記得,也不會有人立雕像感謝他阻止了911事件

反而遭受到每個人的討厭,不但出入境都要經歷一堆繁瑣工作,也增加警察的人力負擔

大家只會說這個立委很爛,很擾民

我們看不到我們做的事情阻止了黑天鵝發生的過程

所以當覺得人生某件事情糟透時,你不妨想看看它可能幫你避免掉了某些不明的壞事

像是一個真實事件:因為沒按時搭上火車,卻也因此逃過了那班列車翻覆的災難。

 

黑天鵝的出現機率很小,但是它的出現是必然,避免不了

然而我們要學的是,事前要先預想各種可能,盡量降低黑天鵝的發生率

或者是,增加我們在黑天鵝降臨時的處理能力,永遠有第二或是第三方案

 

 

好的黑天鵝

 

看到標題或許會覺得奇怪,黑天鵝還有好的嗎?

就作者的觀點,這個世界分為平庸世界與極端世界

黑天鵝就是發生在極端世界

 

平庸世界

身高、體重、智商、汽車事故死亡率

極端世界

財富、Google上的搜尋數、不同物種的高度、通貨膨脹率

 

在平庸世界中,如果有一個城市的男人平均身高為175公分

那你可以大概了解到有些較矮的人可能160公分,高的有可能190公分

大致不會離175太遠,你不會覺得有500公分的人藏在裡面

 

而在極端世界則不同,一個特例可能會放大整體平均很多

 

假設有一群人的平均身價是300萬美金

然而如果這時候加進來了世界首富比爾蓋茲,這個平均身價可能變成好幾百億美金!

 

極端世界變化萬千,數字落差很大

而黑天鵝正是在極端世界中出現的

 

大部分的人都是有工作才有錢

像是一個牙醫需要到現場幫病人處理牙齒才能賺錢

麵包師傅也是做多少麵包賣出去才有錢

這些群體的人平均薪資都不會差太多

 

然而像是哈利波特作者 JK羅琳,她只要把故事架構想好然後出版

暢銷後她不需要每多一個讀者就多寫一本書

跟麵包師傅不一樣,有多一個客人他就要多做一份麵包

 

麵包師傅的角色就是身處平庸世界,JK羅琳的角色則是在極端世界。

 

但是極端世界中不是每個人都賺到大錢,大部分的錢都是被少部分的人賺走了

巨人只有一兩個,侏儒卻有上千萬個

 

作者建議大家一開始都要找平庸世界的工作,因為至少不會餓死

許多身處極端世界的人沒有大放異彩,連吃飯的錢都沒有了

然而媒體只會追逐成功的人,不會去報導沒有成功的人,讓大家誤以為成功那麼簡單

 

作者也建議大家一定要身處極端世界才有可能碰到黑天鵝

假設你是一個中學老師,你身處平庸世界,一輩子的財富是有限的,不可能有好的黑天鵝降臨

然而如果你有嘗試踏入極端世界,說不定會獲得好的黑天鵝的報酬

 

所以作者鼓勵大家抓住各種機會,因為機會比你想的還稀有

多參與社交場合,多認識不同面向的人

如果有老闆、出版社等大人物找你見面的話,請排除萬難一定要參加

 

總結:推薦指數★★★★☆

 

總結黑天鵝特性:

稀少性(不可預測性)、極度衝擊(重要性)、事後諸葛(事後可解釋性)

 

從前面的911事件舉例來看,要是有立委真的成功提案而且阻止了911事件

人們完全不會感謝這位立委,因為他們並不知道這個看似多餘的法案,竟然阻止了一件大災難

 

大家都知道預防勝於治療,但很少人會給予預防行為獎賞

我們讚賞那些名留千古者,代價是讓有貢獻的人在史書上沒沒無聞

 

鐵達尼號事件中

如果當時將船底設計更抗撞擊,或者走不同航線,甚至是在船上多放幾艘救生艇

說不定就不會發生這麼大的災難了

這種都是事後解釋行為

 

從眾多黑天鵝的例子中得出了黑天鵝事件的特性:

  1. 稀少性(不可預測性)
  2. 極度衝擊(重要性)
  3. 事後諸葛(事後可解釋性)

 

2008年次貸危機時,導致雷曼兄弟倒閉,金融海嘯來臨

大家事後回想都覺得,早知道那時候應該就要禁止這種一層包一層的金融商品,這樣就能避免危機發生了

這種『早知道』就是事後諸葛行為

而這事件以前沒發生過(稀少性)

帶來影響如此之大(極度衝擊)

2008年金融海嘯就是典型黑天鵝事件


 

這本書我覺得寫的很好,裡面還有許多觀念因為篇幅關係沒有完全寫出來

十分建議大家去買來看

從黑天鵝這本書也讓我了解世界上很多事情是你沒辦法預料的

這與資產配置觀念類似

我們投資股市最怕黑天鵝降臨,股災發生時很可能幾天內就跌掉一半資產以上

但是我們應該預估黑天鵝何時降臨嗎?在黑天鵝發生前就趕緊把股票先賣掉嗎?

 

這是不對的!

 

就像大家說2012年馬雅預言會世界末日,許多人變賣家產、辭職、蓋地下堡壘甚至有人因此自殺了,結果2012年過了什麼事都沒發生

拿最近的新冠肺炎來講,2019年底中國就發生大規模染疫了,甚至因此封城

這時候全世界都知道這消息了,那為什麼美國股票當下沒下跌?

要直到2020年2月才開始大跌?

這就是黑天鵝的可怕之處,來的又快又猛

大家當時普遍都覺得那只是小感冒,一下就解決了

卻不知道這場災難持續了好幾年,還各地都封城,從不延期的奧運也因此延期

這個都是大家始料未及的

 

或許後人往回看這件事一定覺得很好笑,當時中國開始封城時,其他各地就應該效法或提高戒備了啊

怎麼還會讓疫情延續呢?

這個就是黑天鵝效應另一個特性:事後諸葛(事後可解釋性)。

 

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