VTI與VOO歷史表現回測比較

VTI投資的是美國全市場指數
VOO則是追蹤S&P500指數,投資美國500大企業
那這兩者誰比較好呢?

關於VOO,可以看我之前寫的一篇文章:

買SPY或VOO好嗎?為什麼我買美股不買S&P標普500指數!

 

裡面有談到關於追蹤S&P500指數的一些問題
以及我不買VOO的原因
那有網友就問了,這些問題會讓歷史績效差很多嗎?

 

VTI與VOO歷史回測比較

紅色線是VOO
藍色線是VTI

光看圖的走勢,好像差不多。
如果是看年化報酬數字,VOO是9.61%,VTI是9.54%
VOO的表現是贏過VTI的
VOO雖然有其缺點,但是績效還是贏過VTI,那我之前的分析不就白忙一場嗎?
上面這張圖的回測期間是1992年5月-2022年10月,大概30年
但是這樣會有一個問題是不是每個人都在1992年5月能投入
有些人是1993年、1994年等等
那我們回測還是要看滾動報酬會比較準
像是滾動15年:

  • 1992-2006年
  • 1993-2007年
  • 1994-2008年(後面以此類推)

那VOO與VTI的歷史滾動報酬又是如何呢?

 

滾動期間 VTI VOO
平均報酬 最好報酬 最差報酬 平均報酬 最好報酬 最差報酬
1 年 11.41% 62.57% -43.18% 11.44% 56.19% -43.32%
3 年 10.46% 30.70% -16.27% 10.52% 32.68% -16.14%
5 年 9.64% 26.84% -6.23% 9.61% 28.49% -6.73%
7 年 8.74% 20.21% -3.02% 8.58% 21.44% -3.94%
10 年 8.20% 16.73% -2.57% 7.91% 16.52% -3.51%
15 年 7.48% 10.94% 4.25% 7.14% 10.77% 3.64%

 

短期內(1-3年)VOO的表現平均起來跟VTI差不多,甚至會贏一點

但是當時間拉長後,會發現VTI的平均報酬會比較好

可能的原因就像我之前的分析那樣

所以要長期投資的朋友會怎麼選呢?

聰明的大家應該有解答了

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