愛因斯坦曾說：
「複利是世界第八大奇蹟。」
複利的公式為：
本利和＝本金 X (1+利率)^期數
複利就是可以將領到的錢再次投入，使得最終結果非常驚人。
假設投入100元在一個投資工具，之後不再投入，這個工具每年固定都會有9.85%的報酬
過了354個月後（29年半）總共會有 1603元。（總報酬率1500%）
p.s：舉例的數字很怪是有原因的，請繼續看下去。
做圖如下：
畫出來的圖是一條平滑曲線，資產呈現指數增長。
有些人可能會問：
「哪有可能會有資產每年固定會給予同樣報酬啦！而且還有9.85%那麼高！」
但是真的有一種資產，美國股市SPY，從1993年2月到2022年8月（29年半），繳出了年化9.85％的報酬率。
上面做圖的平滑曲線是指完全沒有任何波動，我們先簡稱為理想曲線
完全每年都會有9.85％的報酬。
可是現實中的股市並不是沒波動的，而且短期的波動還特別大。
現實中的股市是可能今年賺30%，明年賺10%，後年跌35%以此類推。
SPY（有波動）與無波動的理想曲線做圖為下：
從這張圖我們可以理解出什麼？
藍色線有時候高於綠色理想曲線，代表那個時候，年化報酬超過9.85%
可是你不能把這個報酬作為合理的長期報酬
因為在2008年金融海嘯後，藍色曲線有很長一段時間（將近10年）低於綠色理想曲線，代表這時候的年化報酬低於9.85%
這個時候你可能會灰心，覺得自己年化報酬怎麼那麼低
但是資產在2019-2020直線上衝，藍線又大幅超過綠線，但是不到一年藍線又因爲新冠疫情爆發而下跌，但是之後又反彈與理想線的終點重疊，達成年化報酬9.85%的成績。
股市波動就是那麼劇烈。
許多人在用複利的模擬計算機算報酬時，都會得到那一條平滑的曲線，讓大家以為一切都按照劇本走一樣，經過多少年資產就一定變成多少
但是並不是這樣的
如果真的都按劇本走，股市就沒風險了
而股市的風險在於，你可能拿不到你所預期的報酬，甚至拿到的報酬是負的
總結：
股市還是呈現複利成長的，不過過程可能顛簸了點。
股市的長期年化報酬約為5-7%。只要時間拉得夠長（差不多30年以上），就會近似這個值。
（為什麼不像SPY一樣說有9％多？因為要保守估計外加有通膨調整的問題。）
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