如果只能選擇一檔ETF作為投資標的，我會選擇Vanguard Total World Stock ETF (美股代號VT)。
vanguard先鋒公司推出的這支ETF算是很熱門的標的，因為只要投資它就可以獲得全世界各地的報酬，再加上vanguard本身公司的獨特性，可以讓投資人獲得最低廉的內扣費用。
今天就帶大家介紹這支 Vanguard Total World Stock ETF(美股代號VT)。
延伸閱讀>>認識vanguard先鋒集團
VT基本介紹
Vanguard Total World Stock ETF(先鋒全世界股票ETF)，從它的名字就可以知道它是購買來自全世界的股票。
VT成立於2008年，在紐約證交所(NYSE)交易，以美元計價，雖然是美元計價，但是投資於非美國地區沒有做貨幣避險，所以可以把它看成多國貨幣的綜合體。
VT追蹤的指數為FTSE Global All Cap Index(富時全球全市場指數)，該指數的成分股含8937支，分散於49個國家，這些國家包含已開發國家與新興市場國家的大、中、小型的股票。
VT是屬於追蹤指數的被動投資，採用的是採樣追蹤。
依據2021年2月26日公布的資料，VT投入的前十大國家與比重分別是:
| 美國 | 56.6% |
| 日本 | 7.2% |
| 中國 | 5.1% |
| 英國 | 4.0% |
| 加拿大 | 2.6% |
| 法國 | 2.6% |
| 德國 | 2.4% |
| 瑞士 | 2.4% |
| 澳洲 | 2.1% |
| 台灣 | 2.0% |
前10大成分股為:
蘋果Apple
微軟Microsoft
亞馬遜Amazon.com Inc.
谷歌Alphabet Inc.
臉書Facebook Inc.
特斯拉Tesla Inc.
台積電Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
騰訊Tencent Holdings Ltd.
阿里巴巴Alibaba Group Holding Ltd.
波克夏Berkshire Hathaway Inc.
VT費用率
- VT的總內扣費用為0.08%
比起一樣追蹤全世界指數的MSCI All Country World Index ETF – 代號ACWI。內扣費率:0.32%
便宜整整四倍!
可能有些能覺得0.08%與0.32%只差0.24%，但是當本金大時，假設一千萬，VT收8000元，ACWI則收32000呀!
VT績效表現
再來看看年化報酬率的部分
- VT近10年來可以拿到平均9%的年報酬。
雖然比起追蹤美國S&P500指數的VOO近10年報酬(13%)來的低，但也是因為這10年美國表現特別好的緣故，
過去的績效不代表未來的績效，就如同1980-90年代的日本，平均年報酬可以達到20%以上
vanguard也在最近的研究指出未來國際股票會比美國股票表現亮眼。
延伸閱讀>>Vanguard研究》2021年股票、債券預期報酬以及經濟發展
VT追蹤誤差
追蹤誤差是指淨值對於所追蹤的指數的落差，因為指數報酬都是偏理論的，沒有算進實際的交易成本、買賣價差、管理費用等等
所以一個好的ETF要盡量與指數的報酬貼近
以下是近10年來VT與指數的報酬
| 年 | VT績效(A) | 追蹤指數績效(B) | 追蹤誤差(A-B) |
| 2011 | -7.71% | -7.55% | -0.16% |
| 2012 | 17.33% | 16.69% | 0.64% |
| 2013 | 22.98% | 23.69% | -0.71% |
| 2014 | 3.97% | 4.37% | -0.4% |
| 2015 | -1.88% | -1.82% | -0.06% |
| 2016 | 8.77% | 8.82% | -0.05% |
| 2017 | 24.19% | 24.22% | -0.03% |
| 2018 | -9.67% | -9.74% | 0.07% |
| 2019 | 26.8% | 26.91% | -0.11% |
| 2020 | 16.74% | 16.63% | 0.11% |
算出來的這10年平均與指數績效差異：-0.07%
這樣的追蹤誤差算是滿小的
總結
世界各地有著許多的好公司
投資人可能想要投資日本的任天堂、明治
中國的阿里巴巴、騰訊
瑞士的雀巢，荷蘭的艾司摩爾
可是礙於身份無法買到當地的股票
對於想要投資全世界好公司的投資者，VT真的是一個不錯的選擇
可以依市值加權來買到所有的公司
也因為是被動追蹤指數的關係，可以獲得較低廉的內扣費用，低廉的費用帶來更好的績效
分散於全世界可以避免單一國家表現不好，也可網羅好績效的國家地區
貨幣方面也可以避免美元匯損帶來的虧損
VT的流通性好，買賣價差低。追蹤誤差小，不會偏離指數。
是一支適合長期投資者投資的ETF。
