在台灣，有一位投資者（樂活大叔）提出一種判斷何時買賣台灣50指數ETF(台股代號：0050）的方法。
方法如下：
日K<20，買。
日K>80，賣。
於是我對這個方法很好奇，於是乎我就把0050的歷史資料找出來，然後實測看看是不是這麼神奇
K值如何計算？
首先我們要先了解他所指的K值是什麼，我上網找到了方法：
日K值＝昨日K值x (2/3) + 今日RSV x (1/3)
公式裡面有一個RSV值，而RSV又是如何求得的呢？
RSV = (今日收盤價 – 最近 9 天的最低價) ÷ (最近 9 天的最高價 – 最近 9 天最低價) × 100
K值知道如何求了之後我們再將0050的每日價格套入這個方法。
KD值實測方法
測試區間：2003/6/30~2022/4/8每日價格（共約18年10個月)
投入資金：每個月可以將 2萬 投入股市。
說明：這個假設較適合大部分人，因為大家大部份是受薪階級，每個月會有薪資收入
每個月2萬是指每個月的第一個交易日就有2萬可投入。
投入時機：收盤價，日k<20買，日k>80賣。
說明：這個就是我們這次要實測的方法
假設：日K=18（k<20)則買入，日k=90（k>80）則賣出，日k若介於20~80時則不買賣，像是k=30,40等等。
當買入訊號出現時，則當天將所有資金一次投入股市
當賣出訊號出現時，則當天將所有股票變現。
費用：這裡的實測”不包含”手續費、證交稅。
說明：之後會再加入費用，這次實測的不包含費用，所以報酬會被高估。
股利：這次的實測不計算股利。
說明：這次實測不計入收到之股息。
實測範例
| 日期 | 收盤價 | 9日最低價 | 9日最高價 | RSV | Ｋ值 | 買或賣 | 投入股市與否 |
| 2003/7/21 | 39.40 | 39.40 | 41.22 | 0.0 | 19.9 | BUY | 20,000 |
| 2003/7/22 | 39.98 | 39.40 | 40.85 | 40.0 | 26.6 | 0 | |
| 2003/7/23 | 40.05 | 39.40 | 40.85 | 44.8 | 32.7 | 0 | |
| 2003/7/24 | 41.23 | 39.40 | 41.23 | 100.0 | 55.1 | 0 | |
| 2003/7/25 | 41.23 | 39.40 | 41.23 | 100.0 | 70.1 | 0 | |
| 2003/7/28 | 41.58 | 39.40 | 41.58 | 100.0 | 80.1 | SELL | -20,929 |
注意：
當連續幾天出現買入訊號時，則以第一次為主，因為看到買入訊號時會將現金用完，不會有機會給下一次買入訊號。
當連續出現賣出訊號時也是，以第一次為主。
以下為範例：
|
當連續出現買入訊號時 |
|||||||
| 日期 | 收盤價 | 9日最低價 | 9日最高價 | RSV | Ｋ值 | 買或賣 | 投入股市與否 |
| 2003/11/12 | 47.02 | 47.02 | 48.44 | 0.0 | 16.6 | BUY | 106,535 |
| 2003/11/13 | 47.35 | 47.02 | 48.44 | 23.2 | 18.8 | BUY | 0 |
| 2003/11/14 | 47.55 | 47.02 | 48.44 | 37.3 | 25.0 | 0 | |
| 2003/11/17 | 46.70 | 46.70 | 48.44 | 0.0 | 16.7 | BUY | 0 |
| 2003/11/18 | 46.60 | 46.60 | 47.78 | 0.0 | 11.1 | BUY | 0 |
| 2003/11/19 | 45.99 | 45.99 | 47.78 | 0.0 | 7.4 | BUY | 0 |
|
當連續出現賣出訊號時 |
|||||||
| 日期 | 收盤價 | 9日最低價 | 9日最高價 | RSV | Ｋ值 | 買或賣 | 投入股市與否 |
| 2003/10/7 | 46.28 | 44.16 | 46.28 | 100.0 | 81.0 | SELL | -86,535 |
| 2003/10/8 | 46.00 | 44.16 | 46.28 | 86.8 | 83.0 | SELL | 0 |
| 2003/10/9 | 46.14 | 44.16 | 46.28 | 93.4 | 86.4 | SELL | 0 |
| 2003/10/13 | 47.19 | 44.16 | 47.19 | 100.0 | 91.0 | SELL | 0 |
| 2003/10/14 | 47.01 | 44.16 | 47.19 | 94.1 | 92.0 | SELL | 0 |
| 2003/10/15 | 47.05 | 45.05 | 47.19 | 93.5 | 92.5 | SELL | 0 |
K值進出實測結果
| 2003/6/30-2022/4/8 約18年10個月 | 方法：K＜20時買進、K＞80時賣出 |
| 每月投入2萬，共投入多少(共投入226次) | 4,520,000元 |
| 最終資產價值 | 5,052,500元 |
| 買進次數 | 146次 |
| 賣出次數 | 104次 |
| 總報酬 | 11.8% |
| 年化報酬 | 3.57% |
光是每月存2萬，不投入股市，18年10個月後就能存到4,520,000元了
然而按照樂活叔的方法投入股市只能讓資產變成5,052,500元
將近19年只賺了53萬，這還不包括要買賣的手續費以及賣出的證交稅
考慮之後只會獲得更慘的回報
當然有些人會反駁這邊沒討論到股息，若含股息，報酬不會那麼低
這反駁沒錯，有含股息報酬會提升
但是實測中也發現因為KD信號而進出場，會失去很多參與除息日的機會！
我之後會再發一篇更詳細的實測
定期定額實測
那如果定期定額投資0050報酬又如何呢？
測試區間：2003/6/30~2022/4/8每日價格（共約18年10個月)
投入資金：每個月2萬 元。
投入時機：
每個月第一個開盤日以 2萬 買進收盤價。
費用：這裡的實測”不包含”手續費、證交稅。
股利：這次的實測不計算股息。
說明：這次實測不計入收到之股息。
定期定額實測結果
| 2003/6/30-2022/4/8 約18年10個月 | 方法：定期定額買進 |
| 每月投入2萬，共投入多少(共投入226次) | 4,520,000元 |
| 最終資產價值 | 9,979,584元 |
| 買進次數 | 226次 |
| 賣出次數 | 1次 |
| 總報酬 | 120.8% |
| 年化報酬 | 8.29% |
結論
| 2003/6/30-2022/4/8 約18年10個月 | 方法：K＜20時買進、K＞80時賣出 | 方法：定期定額買進 |
| 每月投入2萬，共投入多少(共投入226次) | 4,520,000元 | 4,520,000元 |
| 最終資產價值 | 5,052,500元 | 9,979,584元 |
| 買進次數 | 146次 | 226次 |
| 賣出次數 | 104次 | 1次 |
| 總報酬 | 11.8% | 120.8% |
| 年化報酬 | 3.57% | 8.29% |
兩種方法總資產差了快1倍！
這個實測在網路上還沒看過有人做過
所以應該很多人第一次看到這結果
依照K值作為進出標準，19年後少了整整500萬！
當有人說某種買賣策略有效時，當下聽很有道理，但是實際去操作時會發現結果不如你想像
然而當發現結果與別人差異巨大時，這時候可能已經過去20,30年了
然而人的一生有幾個20年呢？
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